問題導航
問題1、國際銀團貸款的簡介問題2、什么是銀團貸款？問題3、銀團貸款是什么意思？問題1、國際銀團貸款的簡介
國際銀團貸款是指借款人以委任書（Mandate Letter）的形式授權(quán)牽頭行（Leading Bank或Managing Bank）組織銀團向其提供貸款。直接參與型的國際銀團貸款是在牽頭行的組織下，各參與行直接與借款人簽訂貸款協(xié)議，按照一份共同的協(xié)議所規(guī)定的統(tǒng)一條件貸款給借款人，參與行與借款人之間存在著直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。而間接參與型的國際銀團貸款則是先由牽頭行向借款人提供或承諾提供貸款，然后由牽頭行把已提供的或?qū)⒁峁┑馁J款以一定的方式轉(zhuǎn)讓給參與行，參與行與借款人之間一般不存在直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，某些情況下借款人甚至不知道參與行的存在。 由一家或幾家銀行牽頭，多家銀行參加而組成的國際銀團，按照內(nèi)部分工和出資比例向某一借款人發(fā)放的貸款。銀團的大小是根據(jù)項目的籌資規(guī)模決定的。銀團成員少則幾家，多則幾十家。銀團貸款分為直接貸款和間接貸款，前者是由銀團內(nèi)各成員行委托代理行向借款人發(fā)放、回收和統(tǒng)一管理的貸款；后者是由牽頭行將參加貸款權(quán)（即貸款份額）分別轉(zhuǎn)售給其他成員行，全部的貸款管理工作均由牽頭行負責的貸款。
問題2、什么是銀團貸款？
銀團貸款一項銀團貸款（或者是“銀團型銀行機構(gòu)”）是一種大筆貸款，在這種貸款的實施中，銀行集團一起工作，為借款者提供資金。通常有一個領(lǐng)銜的銀行（稱為“籌劃人”或“代理商”）負責貸款的百分比分配，將銀行的儲備金（盈余）轉(zhuǎn)給其他銀行。銀團貸款是互惠貸款的反面，它僅有一個借貸者和一個出借者（常常是一家銀行或金融機構(gòu)）。一項銀團貸款要比共同參與放款額度更大也更加復雜。在一項銀團貸款中，常常有兩個以上的銀行參與。（又稱辛迪加貸款：Syndicate Loans）被廣泛地應(yīng)用在工業(yè)領(lǐng)域和新興的市場經(jīng)濟國家中的撥款償付利息措施中。銀行可能會缺乏在某些類型的交易中，在一些地理區(qū)域或工業(yè)部門中的啟動階段，或者真正需要削減開辦經(jīng)費的時候開展行動。一旦在一個浮動匯率基準點（特別是倫敦銀行同業(yè)拆借利率）的普遍盈利時（這種基準點是根據(jù)貸款的金額而劃定的），實施銀團貸款的銀行就可以獲得各種款項。盈利性貸款根據(jù)其年資而獲利，而相同的銀行可以在銀團貸款中發(fā)揮各種作用。
與保險合同一樣，一項貸款是對風險的義務(wù)承擔。關(guān)于貸款的某種分類而言，銀行有自己的規(guī)律，它們認為，可能會有5%的借債人破產(chǎn)。如果銀行的貸款額度中有這5%的假設(shè)，則銀行就需要對貸款收取10%以上的利息才能使自己獲利。通常，銀行與金融市場使用風險資本標準來進行定價，根據(jù)普通的貸款額度的風險和特殊借款者的風險制定貸款利率。然而，那些與較大宗的商業(yè)貸款相關(guān)的問題一般并不太多。大宗的商業(yè)貸款中如果有一宗出現(xiàn)了違約（即發(fā)生了上述5%的情況），則銀行就會損失它所有的財產(chǎn)。所以，最佳選擇應(yīng)該是將所有銀行劃分開來，或者彼此“聯(lián)合”它們的大宗貸款，這樣，每家銀行都會得到它們貸款投資組合中自己應(yīng)得的那一份。對于那些銀團貸款來說，經(jīng)常受到評價的原因就在于它們可以避免財產(chǎn)的大量或出人意料的虧損，取而代之的是它一般僅會受到少量的且可以預測到的虧損。較少的且更加可以預知的虧損會得到許多管理團隊的關(guān)注，因為這種虧損通常是可以接受的，那些具有“連續(xù)而流暢的”或更加穩(wěn)定盈利的公司相對于它的盈利來說，可以獲得較高的股票價值，那些獲利的管理者往往都是先從股票開始的。沃倫·巴菲特對此提出了指責，他認為在許多時間里，這種行為是荒謬的。如果銀行不通過銀團貸款而繼續(xù)成為一種代表，而且如果銀團貸款能夠減少它們的邊緣利益的話，則在一個較長時間里，一家銀行就會不用實施銀團貸款而獲得更多的資金。
在投資銀行和保險業(yè)界，這種動力源所起的作用是相似的——在這些部門中，也會發(fā)生類似“銀團貸款”的情況。為了避免所有的借債人都蜂擁到那些銀團型銀行去，在眾多的銀團型銀行中就會有一家扮演著所有銀團成員工作機構(gòu)的角色，并可能成為它們與借債者之間的連接點。
銀團貸款市場可以大致分為兩類。第一種是為小型公司設(shè)計的（貸款額度一般在2000萬～2.5億美元之間），其特征在于一般由一個銀行集團提供一種額度固定的貸款。比此更大額的貸款往往是一種更加開放式的交易，實際上也是一種更具活力的交易，所以它們更像一種有規(guī)律的公債。這些貸款包括對沖基金、退休基金、銀行貸款以及其他投資手段。遭遇次貸危機之前，那種較大宗的銀團貸款雖然是由一家銀行“代理”的，但大多也會以“擔保貸款契約”的形式被出售給國際金融市場。實際上，對于這些大宗貸款，那些代理銀行就常常會把自己短期借出的錢收回來，然后以貸款的形式投資給“擔保貸款合同”簽約的借債者。由于次貸危機，許多國際固定（財產(chǎn)）受益（借貸）資金市場的規(guī)模大為縮水。因此，許多銀行被自己并不愿意借出的借期僅有幾個月的貸款所糾纏，如果有可能，它們絕對不會做這種貸款生意。這些貸款被稱為“被掛起來的貸款”，而且也是最近進入虧損的原因。
問題3、銀團貸款是什么意思？
根據(jù)我國法律規(guī)定，銀團貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款協(xié)議，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)?！ 》诸悺 “淬y團貸款的組織方式不同，分為直接銀團貸款和間接銀團貸款?！ ≈苯淤J款 銀團貸款 由銀團各成員行委托代理行向借款人發(fā)放、收回和統(tǒng)一管理貸款。國際銀團貸款以直接銀團貸款方式為主?！ ￠g接貸款 由牽頭行直接向借款人發(fā)放貸款，然后再由牽頭行將參加貸款權(quán)(即貸款份額)分別轉(zhuǎn)售給其他銀行，全部的貸款管理、放款及收款由牽頭行負責?！ ?yōu)勢 充分發(fā)揮金融整體功能，更好地為企業(yè)特別是大型企業(yè)和重大項目提供融資服務(wù)，促進企業(yè)集團壯大和規(guī)模經(jīng)濟的發(fā)展，分散和防范貸款風險。
